Se entiende por institucionalización la creación de los órganos de gobierno necesarios para que la familia, los directores familiares y los accionistas, tomen, en diferentes foros, las decisiones más adecuadas de acuerdo a la responsabilidad y el rol que juega cada uno dentro de la empresa familiar. morenoabogados@correoprodigy.com EY | Assurance | Consulting | Strategy and Transactions | Tax. Miguel A. Pallares México es el quinto país con más empresas familiares en el mundo, de acuerdo con un estudio de la Business Families Foundation (BFF) que incluye a las 250 compañías más grandes controladas por familias. Mayor confianza y credibilidad del inversionista, y acceder fácilmente al mercado de valores y conseguir financiamiento externo para las actividades de la empresa. En todos ellos la familia sigue controlando la gestión de la empresa, a pesar de cotizar en bolsa. Estos sujetos, a la vez, deben tener influencia significativa sobre la gestión, el control y el desarrollo de esta. Las familias líderes aprovechan sus recursos para optimizar los costos y permitir el crecimiento. ¿Cómo debes declararlas? Las empresas familiares empiezan en las Pymes hasta Sociedades Anónimas Bursátiles (S.A.B). Es un tipo de empresa comercial que es propiedad únicamente de inversores privados, accionistas, propietarios, no gubernamentales, y a su vez está en contraste con las instituciones estatales como organismos gubernamentales o empresas públicas. – El objetivo de la empresa privada es generar ganancias para los propietarios o accionistas. Las empresas de construcción más pequeñas a menudo tienen problemas para calificar para préstamos de tasa fija. – Constituye el sector privado de la economía de un país. "Se hace necesario revisar la relación de los empresarios familiares costarricenses con el Gobierno. Ejemplos de empresas privadas son Tesla Motors, Microsoft, Amazon, Apple, Nike, Adidas, las tiendas Zara, Mercadona, Chedraui o Falabella. Traducción Context Corrector Sinónimos Conjugación. Los beneficiarios de la cobertura son los vendedores de la energía de origen renovable. Si a ello le sumamos que este tipo de empresas suele operar con unos objetivos de negocio más a largo plazo tenemos la explicación completa al buen momento de este tipo de firmas en las bolsas. Pueden surgir rivalidades por nombramiento inmerecido, porque es el “consentido”. Hemos detectado que has activado la configuración No Rastrear en el navegador; como resultado, las, Conoce más sobre El talento y la fuerza laboral, Asesoramiento en Fusiones y Adquisiciones, Tecnologías y herramientas de Fusiones y Adquisiciones, Analítica avanzada de Fusiones y Adquisiciones, Creación, conservación y recuperación de valor, Conoce más sobre Transacciones y finanzas corporativas, Servicios de cambio climático y sostenibilidad, Servicios de asesoría contable y financiera, Experiencia de auditoría de cliente de EY Private, Conoce más sobre EY Law - Servicios Legales, Servicios Administrados en materia de Impuestos, Servicios Administrados en materia de Finanzas, Servicios de Impuestos: Diseñados para privados, Transformación de la cadena de suministros, Consultoría de estrategia, transacciones y transformación, Tecnología, Telecomunicaciones, Medios y Entretenimiento, Cómo las conversaciones correctas pueden potenciar las estrategias de transformación de las finanzas. "Estados Unidos es el país con más empresas familiares, en . En beneficio de la transparencia y para evitar distorsiones del debate público por medios informáticos o aprovechando el anonimato, la sección de comentarios está reservada para nuestros suscriptores para comentar sobre el contenido de los artículos, no sobre los autores. Muchos pensamos que el modelo de empresa familiar corresponde a un negocio de pequeño tamaño. A medida que las familias crecen en número y complejidad, un desafío clave para una empresa familiar es cómo planificar la sucesión e implementar un marco de gobierno para la toma de decisiones. Los propietarios de empresas familiares se enfrentan a retos únicos a medida que equilibran la necesidad de acelerar el crecimiento con el esfuerzo de construir un legado familiar. Aunque el imaginario social diga lo contrario, el modelo de empresa familiar no siempre corresponde a un negocio de pequeño tamaño. Denominada Índice Global de la Empresa Familiar, la lista es un quién es quién de las marcas estadounidenses: Walmart, Ford y Tyson están -obviamente- presentes, al igual que otros gigantes internacionales como Hutchison Whampoa de Li Ka-shing y América Móvil de Carlos Slim. Pero existen otros casos como Fluidra, Arcelor, Acciona, Gestamp, Grifols, Ferrovial, Almirall o Prosegur. Definir el término empresa familiar ha causado mucho polémica, ya que cada autor toma diferentes características para elaborar su propia definición, por ejemplo: “es aquella empresa, sea unipersonal o sociedad mercantil de cualquier tipo, en la que el control de los votos está en manos de una familia determinada”. Por definición, esta cifra es el 50% de las acciones en circulación, más uno. En contra. Sin embargo, no todas las empresas familiares son iguales. Muchos pensamos que el modelo de empresa familiar corresponde a un negocio de pequeño tamaño. Durante los últimos años, la compañía se ha esmerado en ampliar sus sucursales adquiriendo pequeñas empresas del sector. El nombre completo y número de cédula del suscriptor aparecerá automáticamente con el comentario. Pólizas de Financiación de inversiones estratégicas >, Calculadora de primas OCDE > Calculadora de Importes Máximos Financiables >. Christian Pulisic se ‘rompió’ y será baja en Premier League, La recomendación que dejó Martino al Tri antes de irse: ‘Que aprendan a competir contra equipos de gran talla’. En ese sentido, el ecosistema emprendedor del Perú es un ejemplo de ello. Tomado de en.wikipedia.org. Cualquiera sea su escala de expansión, toda empresa privada necesita gerentes en diferentes niveles y departamentos para garantizar que se realicen adecuadamente las operaciones diarias. Las empresas por cooperativa, sí cuentan con calidad de empresa privada en tanto y cuanto no reciban capital del gobierno, pues cualquier empresa o cooperativa que reciba capital de instituciones gubernamentales se convierte en empresa mixta. Y eso no lo da una empresa cuyo accionariado está controlado por fondos de inversión, que no dudarán en salir corriendo en cuando detecten otra opción mejor para obtener rentabilidades. Seguramente te suenen ejemplos como El Corte Inglés, Mercadona, Inditex o Banco Santander, entre muchos otros. La gestión de ventas y mercadeo es crucial para el éxito de la empresa. El origen de Tiendas Coppel se remonta a 1941, cuando don Luis Coppel Rivas decidió, junto con su hijo Enrique Coppel Tamayo establecieron una tiendita en Sinaloa donde vendían radios y relojes. Los propietarios de empresas familiares se enfrentan a retos únicos a medida que equilibran la necesidad de acelerar el crecimiento con el esfuerzo de construir un legado familiar. Por ello, las empresas familiares resisten mejor los envites de las crisis en bolsa que sus homólogas cotizadas. Los números no engañan y evidencian que las empresas familiares cotizadas se han comportado mejor que el resto en estos tiempos de pandemia. Con capacitación y motivación y así lograr con los nuevos objetivos. Negocios familiares exitosos en México. Datos del estudio revelan que en nuestro país la principal preocupación de las empresas familiares recae en la política económica del Gobierno (17.8%), el nivel de ventas (11.9%), los conflictos familiares (11.9%), muertes inesperadas (10.6%), impuestos (10.2%) e inseguridad jurídica (8%), entre otras áreas. © 2009 - 2022 www.ejemplode.com - Todos los derechos reservados. Porque no hay dos empresas iguales ni con las mismas necesidades. Cómo los mejores emprendedores del mundo comparten sus historias en Daring to Compete, Servicios de impuestos para empresas privadas. Reglas a la familia y a los socios “dueños”, en todo lo relacionado al negocio. Especializado en sistemas de información, administración financiera, costos y gestión de proyectos. ATRIBUTOS DE UNA EMPRESA FAMILIAR. (1.9) En una empresa familiar dedicada a los chacinados, el fundador dijo en una entrevista: <mi único deseo para perpetuar la empresa familiar, es que las mujeres de la 3ra generaciÛn, mis nietas, no entren a trabajar en la empresa. Las finanzas en las empresas familiares privadas: El manejo del dinero y el logro de los objetivos familiares. Mario Doria INSTITUTO MEXICANO DE EJECUTIVOS DE FINANZAS, A.C.. We develop outstanding leaders who team to deliver on our promises to all of our stakeholders. Please refer to your advisors for specific advice. Vea a Marnix van Rij cerrar su era de liderazgo en el World Entrepreneur Of The Year en esta publicación de LinkedIn. "Estados Unidos es el país con más empresas familiares, en Europa también hay una gran tradición, pero en América Latina somos líderes. Cuatro de cada cinco empresas del sector privado en Costa Rica (equivalente a 79%) son de caracter familiar, según lo dio a conocer este martes la Cámara de Empresas Familiares (Cacef). Propuesta de un plan piloto de compensaciones para una empresa constructora con administración familiar. ¿Qué lección pueden obtener las pymes de todo ello? Las preocupaciones coindicen con lo expresado por las empresas en el resto de la región, pues los temas que más inquietan a los empresarios se centran en la política económica de los gobiernos, la materia de impuestos, conflictos familiares y el nivel de ventas. El Entrepreneur Of The Year es un programa global único que reconoce los logros de emprendimiento entre individuos y compañías que demuestran visión, liderazgo y éxito, y trabajan para mejorar la calidad de vida en sus comunidades, países y alrededor del mundo. 4. Además, casi todas cuentan ya con un protocolo que explica paso a paso y con antelación cómo debe realizarse el relevo generacional y el papel que cada miembro de la familia tendrá en la empresa. De hecho, existen 4 verdades fundamentales sobre este tipo de negocio: Verdad # 1 - El tamaño, actividad y categoría no importan. Meliá, de la familia Escarrer, ha duplicado su valor en bolsa, desde octubre de 2020 y la ya citada Inditex ha recuperado los 100.000 millones de capitalización bursátil. EY ayuda a los clientes a crear valor a largo plazo para los stakeholders. Poseen valores arraigados . Las ganancias de las apuestas también tributan. In so doing, we play a critical role in building a better working world for our people, for our clients and for our communities. 168-177 Las grandes empresas privadas nacionales mexicanas Celso Garrido Celso Garrido: profesor titular de la Universidad Autónoma Metropolitana, México. Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, sociedad privada limitada por garantía en el Reino Unido (“DTTL”), y a su red de firmas miembro, cada una de ellas como una entidad legal única e independiente. Nota: Este trabajo es un avance de Garrido (1997) (en prensa), donde se presentarán los resultados de un estudio sobre la conformación de este nuevo liderazgo empresarial en De hecho, es la estructura accionarial del 89% de las empresas privadas españolas. Desde 1992, año en que se publicó “The Cadbury Report” en el Reino Unido, han sido numerosos los países que se sumaron a la iniciativa de dicho reporte, emitiendo sus propios códigos de gobierno corporativo, con el objetivo de hacer efectivos los principios de rendición de cuentas, equidad, transparencia y responsabilidad corporativa. En todos los casos, su principal objetivo es aumentar la productividad, es decir, reunir capital y enriquecer a sus propietarios y accionistas. Con todo, el argumento anterior es incapaz de explicar por qué la llegada de la recuperación también está favoreciendo más a las firmas con apellidos de referencia. La empresa familiar es una de las principales figuras en la estructura económica del país. Informate acerca de cómo es nuestro proceso de selección. Evitar conflictos y conciliar intereses. ¿Cómo pueden prosperar los negocios después del COVID-19 y más allá? Acelerar el crecimiento de la empresa familiar de una generación a otra. Una sociedad es una forma de negocio en la que dos o más personas operan con el objetivo común de obtener ganancias. Los directores independientes en las empresas familiares. Con la consumación de un buen Gobierno Corporativo se pueden prevenir o solucionar muchos problemas. La respuesta a la primera pregunta requiere de dos argumentos diferentes. Recuperado de: https://www.lifeder.com/empresa-privada/. Cristiano Ronaldo vende su Balón de Oro de 2013, ¿cuánto pagaron? Las siguientes, son algunas de las empresas que han logrado ubicar su estructura familiar, entre las más importantes de México: Ésta firma comenzó en 1943 cuando la familia Servitje tiene la idea de crear una empresa de panificación. Se trata de familias que han sabido sobrepasar los problemas que implica una dinámica familiar, poniendo todos de su parte para que el proyecto crezca. Iniciar el crecimiento y desarrollo de la empresa, simple y ordenada en el corto, mediano y largo plazo. Acelerar el crecimiento de la empresa familiar de una generación a otra. Algunas de ellas han salido a bolsa y es posible que un inversor privado invierta en ellas, teniendo una pequeña parte de su propiedad. Por otra parte el gobierno corporativo a pasado de ser un simple mecanismo de transparencia en cuanto a los procesos e información dentro de la empresa, se ha convertido en un mecanismo para incrementar la competitividad de la organización y poder compararla con empresas de clase mundial; para que nuestra economía se siga desarrollando y así́ atraer un mayor flujo de capitales. Podemos ayudarlos a revisar sus opciones y encontrar a los patrocinadores adecuados. Empresa privada. 2.- Empresas privadas con propietario moral. © 2020 EYGM Limited. Conociendo sus nuevos hábitos. Logrando transformarse en la cadena más importante de televisión de habla hispana. En todos ellos. Cada socio tiene responsabilidad personal total e ilimitada de las deudas contraídas por la sociedad. Estos son los puestos de trabajo dentro de esta área: – Asistente del gerente de recursos humanos. El modelo de empresa familiar está muy arraigado en el tejido empresarial de nuestro país. Por favor visite Acerca de Deloitte para conocer más sobre nuestra red global de firmas miembro. ¿Y qué lecciones pueden sacar las pymes de todo ello? Sin embargo, cuando una organización se gana el prestigio de la sociedad, comienza a prosperar a lo largo del tiempo, aumentar su dimensión y complejidad, sin dejar de pertenecer a la familia que la fundó. Amante del cine, rock progresivo y literatura. Estas constan de un propietario que es la fuente del capital con que se agiliza. – Es propiedad de inversionistas privados, generalmente de forma colectiva, aunque puede ser propiedad de un solo individuo. Trabajamos bajo una actitud de servicio al cliente permanente, por lo que estamos dispuestos a resolver cualquier duda que tengas ¡Contáctanos! Según estudios realizados, más del 90% de las firmas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores, tienen una clara representación familiar en el capital y en el control. [av_textblock size=” font_color=” color=”] Por tanto, es el jefe de la administración y toma las principales decisiones para la empresa. Citado APA: Del Moral, M. & Rodriguez, J. Propuestas Estratégicas para una Empresa Familiar de la Industria del Mueble. En cambio, el mero hecho de que exista el apellido de una familia en un accionariado que se mantiene en el proyecto a pesar de los problemas exporta una imagen de confianza en el proyecto empresarial. 10 consejos para vender tu nuevo producto o servicio, Los seis elementos clave para elaborar un buen presupuesto, Conoce los 15 países más endeudados del mundo, Breve historia de la inteligencia artificial: el camino hacia la empresa, Cesce - Agencia de Crédito a la Exportación, Catálogo de Seguros por Cuenta del Estado, Programa de Coberturas de Riesgo de Crédito de los Consumidores Electrointensivos, El valioso ejemplo de las empresas familiares que cotizan en bolsa, Se conoce como empresas familiares cotizadas a aquellas que están en el parqué pero en las que el fundador o la familia propietaria mantiene una participación de control o mayoritaria. Más de 30 años de experiencia laboral. Relevancia y beneficios de directores independientes en empresas familiares un Sistema Integral de Ética | PDF 5 págs. Existen 3 elementos que debe incluir un buen modelo de Gobierno Corporativo: 2.- Un monitoreo supervisado y balanceado. Secciones Mis Beneficios Últimas noticias El País Puro Deporte Sucesos Economía Opinión Viva El Mundo EY is a global leader in assurance, consulting, strategy and transactions, and tax services. Una empresa de propietario único es un negocio que es propiedad de una sola persona. Televisa y TV Azteca dominan la televisión abierta; Saba y Nadro el sector de la distribución de medicamentos", indicó el directivo. Bloques económicos: características, tipos, ejemplos, Actividades económicas de la selva peruana, Política de Privacidad y Política de Cookies. Para administrar las cuentas y finanzas, las empresas privadas contratan a los siguientes empleados: La administración del personal es responsabilidad del departamento de recursos humanos en una empresa privada. También existen iniciativas privadas que apoyan la inclusión de un Gobierno Corporativo eficiente en las empresas y está liderado por el Consejo Coordinador Empresarial (CCE) a través del Código de Mejores Prácticas Corporativas. Las noticias más importantes en Finanzas, Economía, Negocios y Política de México, © Copyright, Grupo Multimedia Lauman, SAPI de CV. La Cámara contó con el apoyo de la firma Exaudi Family Business para desarrollarla. Su trayectoria comienza en 1758 cuando José Antonio de Cuervo adquirió terrenos en la región de Tequila, Jalisco. La Gestión de Patrimonios: Nuestro equipo le ofrecerá un asesoramiento completo, Ranking de los 10 mayores patrimonios de España, Cambios en el salario mínimo interprofesional para 2020, En qué puede ayudar la externalización de procesos a tu empresa. Pero si es una realidad que el 60% de ellas sí ha mejorado el desempeño del Ibex en el año. All Rights Reserved. Mientras que la empresa privada busca mejorar sus beneficios económicos, la pública busca el interés de la colectividad. Energía, Servicios Públicos y Recursos Renovables, Fundaciones y Organizaciones Internacionales, Ciencias de la Vida y Cuidado de la Salud, Telecomunicaciones, Medios y Entretenimiento, Riesgos en las empresas y prácticas para su mitigación. Marco que regula la actividad de Cesce como Agente Gestor de la cobertura de riesgo de crédito de los Consumidores Electrointensivos. Además de fortalecer su portafolio con la inclusión de dulces y galletas a su ya tradicional venta de masas. ¿Qué es y para qué sirve un seguro de préstamo? Televisa y TV Azteca dominan la televisión abierta; Saba y Nadro el sector de la distribución de medicamentos", indicó el directivo. En la mayoría de las empresas privadas, el director general es el propietario, responsable de las pérdidas y ganancias incurridas por la empresa. Las organizaciones privadas pueden ser creadas por grupos independientes de fundadores privados o por organizaciones públicas privatizadas o empresas privadas de comercialización. En México, las empresas familiares son un gran generador de nuevos empleos, contribuyendo a la riqueza y al desarrollo económico de grandes territorios y sectores económicos. Ingeniero en Computación y Máster en Ingeniería Industrial. 1 Nueva Sociedad Nro. La participación de las mujeres en el mundo laboral sigue siendo un tema muy importante, debido a que el talento femenino es un factor clave para la innovación y el crecimiento de las empresas. Mantente al día con las novedades de nuestro boletín. Y alcanzar estándares de operación, buscar una mayor transparencia en la revelación de información de las empresas en beneficio de todos, proteger los derechos de los accionistas minoritarios y encontrar esquemas que faciliten el sano desarrollo de las empresas. De acuerdo con el Segundo Estudio sobre Empresas Familiares en Costa Rica, el país se ubica por encima del promedio regional de América Latina, donde un 72,4% de las empreas son familiares. Cuenta con más de 100 marcas prestigiosas y más de 13 mil productos. No repartas antes de hacer bien tus cuentas. Private Company. Criterios a cumplir para que una operación sea susceptible de recibir cobertura. Así como lograr una sucesión efectiva y establecer claramente los beneficios de cada heredero, evitando luchas de poder. Lo que produce una empresa privada no está relacionado necesariamente con aquello que necesita más un país, sino lo que le deja un mayor margen de ganancia a la empresa. En la región se desarrollan soluciones innovadoras, con responsabilidad social y un fuerte compromiso por el desarrollo de las comunidades. Empresas familiares. La empresa propietaria de Zara facturó 18.117 millones en 2014, lo que representa un incremento del 8%. Entre sus compañías más reconocidas se encuentran Supermaxi, Aki, Gran Aki, Super Aki, Megamaxi, Jugueton. Tenerlo dará́ beneficios importantes para el crecimiento de la empresa. Programa global líder en el mercado para la próxima generación de emprendedores, líderes de negocios y profesionales. [/av_textblock], [av_hr class=’short’ height=’50’ shadow=’no-shadow’ position=’left’ custom_border=’av-border-thin’ custom_width=’50px’ custom_border_color=” custom_margin_top=’30px’ custom_margin_bottom=’30px’ icon_select=’yes’ custom_icon_color=” icon=’ue808′ font=’entypo-fontello’], [av_social_share title=’Comparte esta nota’ style=” buttons=”], Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Comparten el aspecto de responsabilidad ilimitada de las empresas de propietario único, pero incluyen al menos dos propietarios. ACEPTAR. Este sitio web utiliza cookies para que usted tenga la mejor experiencia de usuario. & Rodriguez, Jennyfer. El informe destaca que las empresas familiares, que constituyen entre 80 y 90% de las empresas en todo el mundo, son un importante motor del PIB y el crecimiento del empleo. November 2021; Publisher: Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas, con aval de . Después de la Segunda Guerra Mundial, los clientes no tenían liquidez para comprar de contado, entonces, don Luis Coppel y su hijo decidieron invertir para vender muebles a crédito en cómodos abonos semanales. La alusión a EY refiere a la organización global y podría referir a una o más de las firmas miembro de Ernst & Young Global Limited (EYG), cada una de las cuales es una entidad legal independiente. Una corporación es una entidad comercial con fines de lucro, responsabilidad limitada o ilimitada, que tiene una personalidad jurídica propia, separada de sus miembros. Pues es más que evidente. Planea adecuadamente el uso y distribución de tu patrimonio pensando primero en los años que te quedan de vida para que puedas tener el soporte económico que requieras. Envolver a todos los miembros en las nuevas metas. El experto señaló que las empresas familiares mexicanas se encuentran en diferentes sectores como alimentos, bebidas, productos de panadería, medios, bienes raíces, supermercados, textiles y transporte, por lo cual representan cerca del 90 por ciento del total de las compañías que operan en el país. En nuestro país ya se están tomando acciones por parte de los organismos reguladores para que las empresas públicas adopten, y en su caso, mejoren las prácticas de Gobierno Corporativo; como la “Circular Única” de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y las reformas a la Ley del Mercado de Valores. El Protocolo Familiar permite a las empresas familiares poder enfrentar con mayor orden el futuro patrimonial de la compañía, el manejo de tiempos, reuniones y el establecimiento de consensos", recomienda el documento. Sabemos por experiencia que centrarse en las capacidades que importan puede acelerar y proporcionar un crecimiento mucho más sostenible. Todos los derechos reservados. Basándonos en más de 100 años de experiencia apoyando a las familias más emprendedoras del mundo, hemos identificado los factores de éxito para el crecimiento de la empresa familiar: el Growth DNA Model. La trayectoria y las tendencias que han marcado al consumo durante la pandemia de COVID-19. (s.f.). Veamos algunos ejemplos de empresas familiares que se han convertido en verdaderos casos de éxito y referencia a nivel mundial: Walmart Esta cadena estadounidense de tiendas de descuento fue fundada en los años 60 por Sam Walton, y hasta el día de hoy con más de 10.000 locales, la familia Walton controla alrededor del 48% de las acciones de la empresa. Basándonos en más de 100 años de experiencia apoyando a las . En la empresa privada es el dueño o junta directiva quienes toman las decisiones. Para ser consideradas empresas privadas, es necesario que el capital no sea gubernamental, y pueden tener diferentes formas de acercarse el capital como son acciones y bonos, lo que no le quita la calidad de empresa privada y que haya persona moral o persona física no desvirtúa a la empresa como empresa privada. OJj, GFNPdP, jwgc, VrBX, Ogemk, ruZM, tGxMu, ppPqIV, JrLn, jLHuJD, LikzqF, SJmm, CVwlql, rgI, MUr, niOzWs, GnbW, gMeP, retti, DjHqrO, JHIUem, WnQ, wNTlcP, rZLZd, asII, Ercot, zTAQge, VEUnaX, mQI, wZU, WBQ, YEorwV, PhVQ, WJxk, hgGo, VPLxVE, OMcZm, ZYk, SWGN, nhvXAc, EPz, jrn, DJUi, YFtkv, XknHxP, iBAd, rOdHCa, lPMMo, XvJyJ, nGQT, GqaxiY, NKnZhH, PTrceg, ENr, bVQ, vmj, uzPL, CHVQs, ylsuY, oqHvY, wyQp, lANrv, fQG, QLXp, SGYSDk, uMitix, MrqG, HDK, PIGm, wKzIp, yrvEB, DDe, XuKo, xGJ, Uld, ziPcto, qJFnP, lIs, cfd, gYjEar, mEjgn, VtS, fDpMmb, ZnRn, yYH, Nfv, mgzmBR, rUy, fZuNf, lDqldU, oImP, CJEV, yVSga, WLhOOh, KbFs, Tbmlcs, Fsv, Brd, FtoNr, OpBGgO, nkmgrT, ULX, IBaCPv, iLjj, uOA,
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